在美国待满 183 天，卖美股就要交 30%？先分清两套规则
先说结论：两个 183 天，算的是两件事
非居民卖美股，美国这边一般不征资本利得税——但有两个同名规则会把人绕晕。第一套定身份：三年加权满 183 天，你就成了美国税务居民，全球收入按累进税率交。第二套定税：你仍是非居民、但当年在美国实际待满 183 天，且利得是美国来源的，净利得按 30% 平税。先分清你算的是哪一套，再谈交不交。
| 规则 A：定身份 | 规则 B：定资本利得税 | |
|---|---|---|
| 法条 | IRC §7701(b)(3)，Substantial Presence Test | IRC §871(a)(2)，实施细则 Reg. §1.871-7(d) |
| 算法 | 三年加权：当年全算＋去年 1/3＋前年 1/6 | 当年实际在场天数简单加总，不加权 |
| 门槛 | 当年至少 31 天，且加权满 183 天 | 当年合计满 183 天 |
| 结果 | 成为税务居民，全球收入累进税率 | 仍是非居民时，净美国来源利得 30% 平税 |
| 关系 | 两套规则没有关联（The Tax Adviser 原文注记） | 不要拿一套的算法去算另一套 |
规则 A：三年加权，算你是不是税务居民
公式：当年在美至少 31 天，且当年天数＋去年天数 ÷ 3＋前年天数 ÷ 6 ≥ 183 天，即满足 substantial presence test，成为税务居民（绿卡测试是另一条独立路径，本篇不展开）。
算两个例子就明白：
- 例 1（是居民）：今年在美 150 天，去年 90 天（算 30 天），前年 60 天（算 10 天），合计 150＋30＋10＝190 天 ≥183 天 → 税务居民。
- 例 2（不是居民）：今年在美 100 天，去年 120 天（算 40 天），前年 120 天（算 20 天），合计 100＋40＋20＝160 天 ＜183 天 → 未通过这套测试。
一旦成了税务居民，规则 B 的 30% 平税就不再适用——那是给非居民的规则。税务居民卖美股的利得并进全球收入，按累进税率交。
规则 B：当年实住满 183 天，非居民的净利得交 30%
这套规则只适用于仍是非居民的人，且有三个要件，缺一不可：
- 当年在美国合计在场 183 天或以上（简单加总；代理人、合伙人在美不算你的在场）；
- 利得是美国来源的（见下一节，这是最容易被跳过的一环）；
- 不是与美国贸易或业务有效关联的所得（ECI，见例外一节）。
计税方式：净额 ×30%。即当年美国来源资本利得减去可归属美国的资本损失，余额按 30% 平税。长短期利得都计入；这套规则下的亏损当年抵扣、不结转到下一年。还有一个反直觉的细节：达标那一年，全年任何时间成交的买卖都计入，哪怕成交时你人不在美国。
算笔账：某留学生当年在美 200 天、仍是非居民、税籍已在美国，当年美国来源利得 10,000 美元、可归属美国的损失 2,000 美元，净额 8,000 美元 ×30%＝2,400 美元。
最容易写错的一环：利得是不是「美国来源」，看税籍
法条只对「美国来源」的利得征这 30%。而个人财产买卖利得的来源地，一般按卖方身份定（IRC §865）：
- 税籍不在美国的非居民：利得一般是外国来源，§871(a)(2) 不触发——哪怕你当年在美国待过一段时间。
- 税籍在美国的非居民：利得一般是美国来源，再叠加当年在美满 183 天，才触发 30%。
IRS 给学生、学者和外国政府雇员的专门说明把这一点说透了：这类人大多是 substantial presence test 下的 exempt individual（豁免个人），在美多年仍是非居民；但如果来美时就打算住 1 年以上，税籍一般在抵达当天就转到了美国——于是「仍是非居民＋在美满 183 天＋美国来源利得」三件套齐了，30% 就适用。豁免身份保的是身份（不变成税务居民），不保这套资本利得税。
所以正确的自查顺序是三步：① 先算身份（规则 A）→ ② 再看税籍在哪 → ③ 最后数当年实住天数（规则 B）。只数天数、不看税籍，就会把「待满 183 天」直接等同于「交 30%」，这是错的。
大陆读者：人在国内炒美股，常态是不触发
如果你住在中国、税籍在中国、通过美国券商买卖普通美股：你的利得一般是外国来源，美国这边一般不触发 §871(a)(2)。不要写成「非居民永远免资本利得税」——长住美国的那一年要单独重算：身份、税籍、当年天数三件套都可能变了。
在美读者：先算身份，再算税
- 通过规则 A 成了税务居民 → 全球收入累进税率，不走 30% 平税。
- 仍是非居民（豁免个人、closer connection 例外、协定 tie-break 等情形）→ 再走规则 B 的三步自查：税籍＋当年天数＋净额。
- 触发规则 B 的，申报在 1040-NR 的 Schedule NEC 上，不是 Schedule D——因为这是平税，不是普通资本利得税表。
三个例外：本篇「一般不征」的结论到此为止
例外 1：与美国贸易或业务有效关联（ECI）。 在美国有实质经营的职业交易员之类情形，资本利得按累进税率征，不走 30% 平税。普通人通过美国券商买卖股票本身，不构成在美从事贸易或业务（以 §864(b)(2) 安全港表述为准，个案问税务师）。
例外 2：美国不动产权益（FIRPTA，IRC §897）。 卖美国不动产、或不动产富集公司股票，利得一律按 ECI、累进税率征，不看 183 天。中美协定第 12 条第 4、5 款也给美国留了征税权：不动产富集公司股份转让、持股 25% 或以上的公司股份转让，美国都可征税。
例外 3：协定第 12 条第 6 款不是「降到 0%」的条款。 中美协定 Article 12（Gains）第 6 款说的是：除第 1–5 款情形外的其他财产转让利得，「在另一缔约国产生的」，可在另一缔约国征税——它保留了来源国的征税权，没有给出一个更低的税率上限。所以普通非居民的「一般不征」来自国内法来源地规则，不是协定优惠；不要写成「协定把资本利得税降到 0」。第 6 款「产生地」与 §865 来源地规则如何衔接，以协定技术解释为准，个案问税务师。
大陆读者再补一句：美国这头不征，不等于国内那头不用管
中国税务居民的全球所得要按国内法申报。财产转让所得在个税法里适用 20% 这一档比例税率，但境外上市股票的具体适用、盈亏轧差与申报路径，以税务机关口径和税务师意见为准——本篇不下定论，申报前请单独核实。
常见问题
Q1：我今年在美国待了 100 天，卖美股要交 30% 吗？ 先看身份和税籍。只看天数不够：规则 B 要求当年满 183 天且利得是美国来源；100 天连门槛都没到，规则 B 不触发（ECI、FIRPTA 例外另算）。
Q2：我是 F-1 留学生，在美 200 天了，是不是按 30% 交？ 不一定，要看税籍。如果你来美时打算住 1 年以上、税籍已转到美国，且仍是非居民身份，那三件套齐了，规则 B 适用；如果税籍还在境外，利得是外国来源，规则 B 不触发。先按「身份→税籍→天数」三步查，不要只数天数。
Q3：我去年在美 200 天、今年只待了 50 天，今年的利得怎么算？ 规则 B 按当年算：今年未满 183 天，今年的利得不计入规则 B（分期收款的前一年利得有特殊计入规则，细节问税务师）。规则 A 的三年加权则会把去年的天数按 1/3 计入身份判定——两套算法不要混用。
Q4：股息和资本利得的 30% 是一回事吗？ 不是。股息是 FDAP，按 30%（或协定 10%）对总额预扣，见 W-8 篇；资本利得这套 30% 是对净额征，且只在规则 B 三件套齐了时才适用。股息用 W-8BEN 降税率，资本利得没有这样一张表。
Q5：触发了规则 B，券商会直接扣吗？ 与股息不同，资本利得一般不在卖出时由券商预扣，触发者自行在 1040-NR Schedule NEC 上申报（申报义务与预扣义务分开讲，个案以 1040-NR 说明为准）。
和 W-8 篇的关系
W-8 篇讲的是股息：中美协定 Article 9（股息）把预扣上限压到 10%，靠 W-8BEN claim。本篇讲的是买卖差价：协定条款是 Article 12（财产收益），不是 Article 9，两篇不要写串。想先选券商再填表？看券商对比页（/zh/compare/broker）。
免责声明：本文为公开税务信息整理，不构成税务建议。F/J/H-1B 等具体身份、税籍判定与申报，请咨询持牌税务专业人士。